COMP,Compound

COMP简介

• 首次发行时间
  2020-06-16
• 首日开盘价
  $58.07
• 众筹价格
  --
• 投资回报投资回报率=（当前币价-首日开盘价）/首日开盘价*100%,如该币种有众筹价格时，优先计算：投资回报率=（当前币价-众筹价格）/众筹价格*100%
  -29.66%
• 历史最高
  $909.09（2021-05-12）
• 历史最低
  $23.65（2023-06-10）
• 首次发行方式
  IDO (初始DeFi发行)
• 所属公链
  Ethereum,BscScan
• 最大供应量指该代币在其生命周期内可能存在的最大数量(包括被销毁的)
  10,000,000.00 COMP
• 最大供应市值最大供应市值=最大供应量 × 当前币种价格,该数据将跟随币种当前价格波动而变化
  $4.0844亿
• 当前供应量指该代币目前存在的所有代币数量(包括被锁定的)
  10,000,000.00 COMP
• 当前供应市值当前供应市值=当前供应量×当前币种价格，该数据将跟随币种当前价格波动而变化
  $4.0844亿
• 流通量流通总量：指该代币目前在市场上实际流通的代币总量。
  7,825,235.00 COMP
• 流通市值流通市值=当前流通量×当前币种价格，该数据将跟随币种当前价格波动而变化
  $3.20亿
• 流通率流通率=（流通总量/最大供应量 ）*100%
  78.25%
• 流通占全球总市值全球总市值占比=（该币种的流通市值/已收录到非小号上的所有币种市值）*100%
  0%
• 上架交易所
  45家
• 持币地址数指已记录在该币种的区块链浏览器上的非零地址数(持币地址里的币种数量不为0),同一用户可有多个持币地址
  15,577.00
• 概念分类
  借贷（-1.97%）DeFi（-1.41%）流动性挖矿（-2.95%）Coinbase Pro综合（-1.56%）a16z 投资（-1.53%）DeFi指数基金（-1.79%）Coinbase 投资（-1.77%）CoinList 上线（-1.53%）Robinhood 上线（-1.48%）
• 支持钱包
  imTokenMetaMaskCoinbase Wallet币信Ledger
• 代币通胀 / 通缩设计指该币种的总供应量是否为恒定的，如非恒定的则会以什么机制进行通胀或通缩
  固定总量，42.3%的代币将从2020年6月16日开始随着以太坊区块链出块，每个以太坊区块产出 0.5 COMP，每年将产出845,989 COMP（每天约 2,880 COMP），四年全部挖完。
• 简介
  治理代币流动性挖矿借贷即挖矿
  

  Compound是建立在以太坊区块链上的去中心化的货币市场协议。

  项目愿景：

  构建一个多币种的货币市场基金，在内部为不同币种相互融通提供一个货币市场。

  市场需求：

  Compound是基于以太坊上的一个协议，用于建立基于资产的供求变化，以算法计算得出利率的资金池。资产的供应方和借款人直接与协议进行交互，从而赚取或支付浮动利率。 Compound协议试图通过货币市场系统解决流动性问题，并且当前大多数加密货币闲置在交易所与钱包中，资产所有人并没有相应的利息。

  解决方案：

  COMP 通证激励模型是用"股票"补贴借贷双方，让 lenders 拿到更高的收益，让 borrower 拿到更低的利率。其所激励的行为就是 lenders 多存款，borrowers 多贷款。并用通证使存贷双方都受到激励，因而积极存贷，提高 Compound 市场的流动性。COMP 将会免费分发给协议的使用者，只要用户使用 Compound 协议进行借贷交易即可。而且借贷的金额越多，获得的 COMP 数量越多，这个过程被称为「借贷即挖矿」。

  具体机制如下：
  4,229,949 个 COMP 代币被放置在一个「蓄水池」（Reservoir）智能合约中，并且每个以太坊区块都会转出 0.5 个 COMP （也就是每天约 2880 个 COMP），这也就意味着需要 4 年的时间才会全部分发完；
  COMP 将会被分配至每个借贷市场中（ETH、USDC、DAI 等），以该市场中产生的利息作为比例，这也就意味着分配比例会随时变化；
  在每个市场中，50% 的 COMP 会分配给资产提供者，50% 的 COMP 分配给借款人，用户可以根据自己资产在所在市场内占比获得；
  一旦某个地址获得 0.001 COMP，任何 Compound 中的交易都会将相应的 COMP 转移至他们的地址中，而对于更小的数量，也可以自行收集获得的 COMP。

  项目特点：

  Compound 主要的参与者有四方，lender，borrower，liquidator 和 compound 本身。
  首先，lender 将合格资产抵押到 Compound 智能合约里。Compound 目前共接收九种合格资产，未来 COMP 持有人（立法者）可以投票批准新的合格资产。目前 Compound 内部存在11个不同的通证池（BAT，DAI，SAI，ETH，REP，USDC，WBTC，UNI、COMP、ZRX 和 Tether(USDT)）。
  Lender 抵押资产之后，得到对应的凭证通证，称为 cToken。因为有11种资产，得到 cToken 也分11种，分别叫做 cBAT，cDAI，cSAI ...，cTether。
  其次，Lender 抵押了资产之后，就获得借款的资格。lender 就可以成为 borrower，同时规定Borrower 借款的额度要小于抵押资产的现值，即借款额度与抵押资产之比小于 1。
  最后，Borrower 借款之后，需要归还，并需要支付利息。这笔利息就是 Compound 全部的收入来源。
  如果由于borrower所借的资产升值，或者之前抵押的资产贬值，导致欠款余额与抵押品之间的比值接近安全线，liquidator（清算人）机制将清偿债务，然后获得lender原先抵押的资产，及时变卖获利。在清算之后，lender手里cToken将作废。

  Compound 协议的清算机制中，其在每类资产中增加 collateral factor 属性，该属性定义了某类资产单位抵押物可以借贷其他资产的数量。即，抵押率。目前的主要借贷协议通过超额抵押的方式借款，通常要求抵押率低于 150% ，若抵押品价值跌破了对抵押资产（如ETH）要求的抵押品比率 150%，将会触发清算程序。一旦启动清算程序，清算人可以立即以低于市场价格 3% -5% 的折扣获得抵押品（如ETH），即原抵押品被清算。

  激励机制：

  Compound 协议治理通证COMP，代表持有者的投票权，社区成员可通过提案、表决对协议进行更改。COMP推出的借贷挖矿激励中，423万枚的50% 将分配给 lenders，50% 将分配给 borrowers，用户可以根据自己资产在所在市场内的占比获得相应比例的 COMP。

  代币分配与释放：

  固定总量，42.3%的代币将从6月16日开始随着以太坊出块，每个以太坊区块产出 0.5 COMP，每年产出845,989 COMP，四年挖完。

  23.96% 已被分发至 Compound Labs 的股东
  22.26% 将分 4 年分配至创始人和团队成员
  3.73% 将分配至未来的团队成员
  50.05% 被预留给协议的用户（其中已明确分配方式的有 42.3%）

  安全审计：

  2019年9月3日消息，安全公司 Zeppelin 对 Compound 通过审计。

  市场观点：

  借贷挖矿、流动性挖矿都是代币的分配机制和激励机制，是很好的催化剂，不过只有当项目本身有基础的业务，这种机制才有意义。Compound 本身即使没有COMP代币，一样可以契合市场持续运行下去。就DeFi经济来讲，延续比特币“去中心化”理念的发展，也需要更多的创新尝试。Compound算是一个阶段性的开始。

  项目风险：

  币价暴跌中以太坊网络交易堵塞，清偿无法执行风险；合约漏洞、安全攻击风险。

  价值判断：

  代币 COMP 目前只绑定了投票权，没有绑定分红权，只是社区治理通证。用户使用Compound平台涉及两种支出，一是按每笔交易收取的手续费（支付给以太坊上确认区块链交易的矿工），另一种是存款和借款利率之间存在利率差，盈利部分和借款利息的部分收入或将成为COMP价值支撑，但当前并未说明这部分利润用作何处（前一版白皮书中称作为Compound运营团队的经济利润）。